
2025 年全球航运业前景与挑战:多维度变革重塑国际物流
2025年12月1日
全球货运市场月度深度分析
2025年12月2日陆运板块:价格反弹与结构性变化
- 整车运输市场复苏:北美整车运输的即期运费持续攀升,这不仅是季节性旺季的表现,更深层次反映了市场供需关系的微妙再平衡。在经历了一段时间的运力过剩后,部分小型承运商退出市场,加之燃油成本和合规性支出的持续压力,有效运力得到收缩。与此同时,零售库存的逐步优化和制造业的稳定需求,共同推动了运费上涨。这一趋势若得以延续,可能预示着卡车运输市场将从货方市场重新向承运方市场倾斜。
- 零担运输的韧性提价:尽管整体货运量增长疲软,但零担(LTL)承运商成功推行了中个位数的费率上调。这凸显了该细分市场的结构性特点:网络密度、服务可靠性和运力管控能力构成了头部企业的护城河。Yellow 公司破产后留下的市场空缺尚未被完全填补,使得剩余的主要零担运营商在定价上拥有更强的话语权。对于托运人而言,这意味着需要更加精细地规划网络,并考虑与核心承运商建立更稳固的合作关系以保障舱位。

海运与空运:效率与成本的拉锯战
- 海运的“慢复苏”与“高波动”:全球班轮船期可靠性的提升是一个积极进展,表明主要航线的运营紊乱正在缓解。然而,跨太平洋东行航线的运力恢复缓慢,其根本原因在于航运公司为维持运价而采取的谨慎运力管理策略(空白航行)。这种“人为紧张”的局面,叠加北美出口西行航线的持续旺盛,使得全球运力分布极不均衡。托运人不能仅仅依赖市场整体数据的改善,而必须针对特定航线做动态评估。
- 空运的策略性倾斜:航空公司将运力优先配置给从亚洲始发的高价值货品(如电子产品、高端时尚品、紧急备件),这一策略直接反映了其对收益率的最大化追求。其后果是,从北美出发前往澳大利亚、南美等地的反向航线舱位变得稀缺且昂贵。这提醒企业,在规划全球分销网络时,需要将不同方向的运输可用性和成本差异纳入考量,特别是对于时间敏感但价值相对较低的货物。

多式联运与基础设施:旺季压力与规则挑战
- 联运旺季的“长尾效应”:北美多式联运量创下 2021 年以来新高,且预计旺季持续时间将长于往常。这主要由三方面推动:一是零售商为规避东西海岸港口潜在拥堵而提前且分散进货;二是铁路服务在某些走廊的性价比优势显现;三是制造业向内陆转移的趋势增加了对铁路枢纽的依赖。南加州等关键走廊的运价两位数上涨,正是这种需求集中的直接体现。
- 港口运营的“规则之困”:当前港口面临的挑战已从纯粹的物理拥堵,部分转向了规则适应。美国联邦海事委员会(FMC)关于滞期费和滞留费的新规旨在提升公平性,但在执行初期不可避免地引发了计费纠纷和流程 confusion。托运人和物流公司必须投入更多资源用于费用审计和流程对接,以管理这部分新增的合规成本。

跨境贸易与宏观环境:新格局与新合规
- 北美供应链的重构:墨西哥超越中国成为美国最大电子产品供应国,是全球供应链区域化重构的里程碑事件。这不仅带动了美墨跨境卡车运输的稳定需求,也使得像德州埃尔帕索这样的陆路口岸战略地位飙升。供应链管理者需要重新评估其北美网络的布局,考虑利用“近岸外包”优势,同时应对跨境运输在车队运力(墨西哥车队出现萎缩)和海关申报上的新要求。
- 政策带来的确定性窗口:中美贸易协定的积极进展(如关税减免、港口费暂停、豁免期延长)为涉及中美贸易的企业提供了一个宝贵的规划窗口期。企业应利用这段相对稳定的时期,重新优化采购策略、评估关税成本,并锁定长期的物流服务合同,以应对未来可能再次出现的贸易政策波动。



